隨著利率市場化深入推進(jìn)，金融脫媒不斷加劇，客戶需求日益多樣化，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在負(fù)債端、資產(chǎn)端及資本金方面承受巨大壓力，過去以規(guī)模提升盈利的商業(yè)模式難以為繼，盈利增長幅度放緩，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫。其中通過轉(zhuǎn)型降低資本消耗、深挖財(cái)富管理“金礦”成為當(dāng)前商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的重要路徑和盈利增長的新引擎。

?2018年是資管業(yè)務(wù)回歸本源的轉(zhuǎn)型元年，國內(nèi)商業(yè)銀行的財(cái)富管理格局正在進(jìn)行一輪新的調(diào)整。在資管“回歸本源”的同時(shí)，單純售賣“剛兌”理財(cái)產(chǎn)品的財(cái)富管理業(yè)務(wù)模式已經(jīng)終結(jié)，同業(yè)之間的差異化將在未來逐漸顯現(xiàn)。

作為國內(nèi)第一家推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行，光大銀行率先在銀行轉(zhuǎn)型的特色道路上“豎旗”，提出“打造一流財(cái)富管理銀行”的戰(zhàn)略愿景目標(biāo)，通過理念創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、科技應(yīng)用創(chuàng)新及產(chǎn)品創(chuàng)新等在“大財(cái)富管理”領(lǐng)域走出一條自己的路。

瞄準(zhǔn)財(cái)富管理

面對宏觀經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、監(jiān)管形勢趨嚴(yán)趨緊的大背景，基于市場變化和自身資源稟賦，中國光大銀行將財(cái)富管理作為轉(zhuǎn)型創(chuàng)新方向，并提出“打造一流財(cái)富管理銀行”的戰(zhàn)略愿景。

從市場變化層面看，中國財(cái)富的迅速增長為銀行的財(cái)富管理發(fā)展提供了有利的基礎(chǔ)。據(jù)麥肯錫預(yù)測，到2021年，中國個(gè)人財(cái)富總量將達(dá)到158萬億元，其中富裕及以上家庭將達(dá)到2400萬戶，毫無疑問是中國財(cái)富管理市場的中堅(jiān)力量。

同時(shí)，從中長期的趨勢看，居民資產(chǎn)配置也日趨多元化，存款遷移已是大勢所趨。根據(jù)麥肯錫分析，中國居民非儲(chǔ)蓄的資產(chǎn)配置占比已經(jīng)從2012年的32%提升至2016年的48%，且這一趨勢仍將持續(xù)。

更重要的是，在資管新規(guī)及配套細(xì)則的指導(dǎo)下，打破剛兌將讓銀行財(cái)富管理進(jìn)入一個(gè)新時(shí)代。銀行理財(cái)產(chǎn)品不再是一種期限錯(cuò)配的“類存款”，而是完全實(shí)現(xiàn)凈值化管理，這對于銀行投資能力、風(fēng)控能力等方面均提出了更高要求，也將決定未來國內(nèi)整個(gè)財(cái)富管理市場的格局。

從銀行資源稟賦層面看，光大銀行戰(zhàn)略定位“打造一流財(cái)富管理銀行”源自于內(nèi)在的創(chuàng)新基因和多年在資管業(yè)務(wù)上的耕耘。作為國內(nèi)首家推出人民幣理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行，經(jīng)過15年的理財(cái)探索，27年的發(fā)展積淀，光大銀行的“陽光理財(cái)”在市場上競爭力一直領(lǐng)先同業(yè)，樹立了中國銀行業(yè)財(cái)富管理領(lǐng)域的先鋒旗幟。

數(shù)據(jù)顯示，2004年至2017年間，光大銀行累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品23萬億元，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益超過2600億元。產(chǎn)品投資范圍覆蓋全球各大資產(chǎn)類別，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和交易模式中融入本外幣資產(chǎn)配置、衍生交易、資產(chǎn)證券化、動(dòng)態(tài)保本技術(shù)等機(jī)制，為投資者提供全面的資產(chǎn)管理與財(cái)富管理服務(wù)選擇。

截至2018年9月末，該行理財(cái)產(chǎn)品余額1.3萬億元，當(dāng)年為客戶實(shí)現(xiàn)收益超過500億元，通過債券和投融資項(xiàng)目等為實(shí)體企業(yè)客戶融資余額逾5000億元，在為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健回報(bào)的同時(shí)，也有效地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。