今年兩會(huì)，政府工作報(bào)告將“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”列入2016年重點(diǎn)工作部分。針對(duì)如燎原之勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)金融，規(guī)范和發(fā)展，可謂把握住了行業(yè)未來的關(guān)鍵。

認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段，是規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的邏輯前提?？傮w而言，互聯(lián)網(wǎng)金融都會(huì)經(jīng)歷三個(gè)階段：一是由市場(chǎng)之手帶動(dòng)的自下而上“野蠻生長(zhǎng)”階段；二是動(dòng)用政府之手，加強(qiáng)管理、完善體系、嚴(yán)控規(guī)模的“規(guī)范發(fā)展”階段；三是動(dòng)態(tài)優(yōu)化政府之手和市場(chǎng)之手，實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)定增長(zhǎng)”的階段。

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過于迅猛，“野蠻生長(zhǎng)”的特征比較明顯。要實(shí)現(xiàn)從“野蠻生長(zhǎng)”過渡到“規(guī)范發(fā)展”“穩(wěn)定增長(zhǎng)”，須實(shí)現(xiàn)政府監(jiān)管、行業(yè)自律和企業(yè)創(chuàng)新三個(gè)層面相互協(xié)同。這其中，需要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律的關(guān)鍵作用。

如果說政府監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的根本保證和最直接手段，企業(yè)創(chuàng)新是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，那么行業(yè)協(xié)會(huì)則是溝通政府、市場(chǎng)和企業(yè)的橋梁和紐帶，是實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律、規(guī)范行業(yè)行為、開展行業(yè)服務(wù)、保障公平競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。打造“政府外部監(jiān)管、行業(yè)內(nèi)部引導(dǎo)、企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新”的互聯(lián)網(wǎng)金融新型治理框架和格局，形成規(guī)范發(fā)展的合力，離不開這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)的積極自律。

由中國(guó)人民銀行牽頭的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將于近期成立，作為首個(gè)國(guó)家層面的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理協(xié)會(huì)，其成立具有里程碑意義，有利于引導(dǎo)和支持互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)完善管理、守法經(jīng)營(yíng)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

當(dāng)前，不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通過補(bǔ)貼戰(zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)謀取壟斷地位，但這些問題在現(xiàn)行的公司法和反壟斷法框架下無法得到解釋。又如，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)小額支付的“小額”如何認(rèn)定，態(tài)度迥然不同。盡快明確此類問題的規(guī)則，才能確保各方在統(tǒng)一的規(guī)則下開展公平、有序、良性的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

此外，還要強(qiáng)化信息披露和消費(fèi)者保護(hù)。這是行業(yè)發(fā)展的動(dòng)力引擎，行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)盡快出臺(tái)信息披露的規(guī)范和管理辦法，堅(jiān)持信息披露的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性、動(dòng)態(tài)性，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造干凈透明的良好市場(chǎng)環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展，意味著健康發(fā)育的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將迎來春天。只有整個(gè)行業(yè)優(yōu)勝劣汰，才能促進(jìn)中國(guó)金融體系的良性發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供既靈活又穩(wěn)重的服務(wù)。

（作者為中國(guó)人民大學(xué)國(guó)家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院副院長(zhǎng)、國(guó)際貨幣研究所研究員）