【防范金融風(fēng)險(xiǎn)不能僅靠行業(yè)自律，還必須有功能完備、切實(shí)有效的外部監(jiān)管。】

“打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)”。近日，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清在接受記者采訪時(shí)，如此說道。前幾日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象的通知》，劍指銀行業(yè)的核心風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)深化整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象提出方向性、原則性和指導(dǎo)性的工作要求。銀監(jiān)會(huì)主席的表態(tài)與整治亂象的文件，拉開了2018年嚴(yán)格監(jiān)管銀行業(yè)的大幕，也延續(xù)了2017年“史上最嚴(yán)監(jiān)管年”的政策基調(diào)。隨著監(jiān)管之網(wǎng)越織越密，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的信心也會(huì)越來越強(qiáng)。

中國(guó)金融行業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例已達(dá)高位，長(zhǎng)期高速且粗放的發(fā)展，滋生出程度不一的風(fēng)險(xiǎn)隱患。近些年來，從暴露出來的風(fēng)險(xiǎn)案例可以看出，影子銀行業(yè)務(wù)是資金脫實(shí)向虛的罪魁禍?zhǔn)?。各種金融產(chǎn)品層層嵌套，多種業(yè)務(wù)模式疊床架屋，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)漸行漸遠(yuǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)慢慢集聚。防止“黑天鵝”飛舞，避免“灰犀?！睕_撞，必須切實(shí)加強(qiáng)和改善金融監(jiān)管。去年年中召開的全國(guó)金融工作會(huì)議，強(qiáng)化了“監(jiān)管姓監(jiān)”的職責(zé)定位，強(qiáng)調(diào)金融穩(wěn)定和金融安全的重要性。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議則把“防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”列為今后3年“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”之首，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)。放到加強(qiáng)監(jiān)管防控風(fēng)險(xiǎn)的大背景下觀察，銀行業(yè)密集出臺(tái)的嚴(yán)監(jiān)管政策看似橫空出世，實(shí)則順理成章。

銀行業(yè)對(duì)于中國(guó)金融業(yè)具有系統(tǒng)重要性，銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)，金融穩(wěn)則經(jīng)濟(jì)穩(wěn)，守住銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)底線，是防控金融風(fēng)險(xiǎn)的主要抓手。截至去年11月末，我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)突破244萬億元，不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他金融門類，而且居于世界之首；在2017年全年的社會(huì)融資規(guī)模當(dāng)中，人民幣貸款占比超過了70%。銀行業(yè)穩(wěn)定與否，關(guān)乎老百姓的賬戶安全，關(guān)系到金融消費(fèi)者的切身利益，切不可掉以輕心。中國(guó)銀行業(yè)曾經(jīng)因?yàn)椴恢匾曪L(fēng)險(xiǎn)防控，走到了技術(shù)性破產(chǎn)的邊緣，也曾經(jīng)為了剝離不良資產(chǎn)、建立現(xiàn)代公司治理制度付出巨大成本。只有吸取歷史教訓(xùn)，切實(shí)防控風(fēng)險(xiǎn)，才能避免重蹈覆轍，保住來之不易的改革成果。

金融業(yè)具有很強(qiáng)的外部性，防范金融風(fēng)險(xiǎn)不能僅靠行業(yè)自律，還必須有功能完備、切實(shí)有效的外部監(jiān)管。中國(guó)金融行業(yè)已經(jīng)建立起比較完備的監(jiān)管體系，但在監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能定位方面，一直存在身份沖突的問題。有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有強(qiáng)烈的“地盤意識(shí)”，將做大做強(qiáng)行業(yè)作為重要職責(zé)。不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)如果都圍繞著行業(yè)發(fā)展做文章，難免會(huì)忙于比拼政策“便利”，疏于嚴(yán)格監(jiān)管。從這個(gè)角度來看，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)擺脫身份扭曲的過程，在化解風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)全面回歸監(jiān)管天職，有助于從機(jī)制上防止新的風(fēng)險(xiǎn)滋生。

金融行業(yè)以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為生，富貴多從“險(xiǎn)”中求，限制風(fēng)險(xiǎn)偏好的監(jiān)管政策往往會(huì)遭遇反彈，有時(shí)甚至是激烈反對(duì)。前一階段，“一行三會(huì)”聯(lián)合制定的資管新規(guī)征求意見，來自行業(yè)內(nèi)尤其是銀行業(yè)的不同聲音音量不小，有的聲音認(rèn)為這些政策若嚴(yán)格執(zhí)行，可能會(huì)引起“處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”。監(jiān)管部門就監(jiān)管政策與監(jiān)管對(duì)象充分溝通，有利于做好監(jiān)管工作，但是在溝通過程中也必須保持定力，防止被監(jiān)管對(duì)象的反對(duì)聲音所俘獲，重新落入“行業(yè)保姆”的境地。當(dāng)然，現(xiàn)階段處置金融風(fēng)險(xiǎn)，多屬“在線修復(fù)”和“帶電作業(yè)”，監(jiān)管部門得有“拆彈部隊(duì)”的心理準(zhǔn)備，涉及重大核心關(guān)節(jié)時(shí)，要給金融行業(yè)留足緩沖空間。